周公亲自带着国共合作抗日纲领，前赴庐山与常凯申展开会谈。常凯申狮子大开口，提出：第一，成立国民革命同盟会，由国共双方推选干部组成，老蒋任主席，并拥有最终决定权；第二，全面整编红军，共党任师长，国党任副职，朱毛二位必须出国留洋；第三，陕甘宁边区政府，由南京政府委派正职官员。
共党的回应是：陕甘宁边区实行民主选举，推荐张继、宋子文、于右任三人，择其中一人担任边区行政长官，同时不放弃国民大会民主选举的基本原则。红军可以整编，希望老蒋设立军事总指挥部。整编后的红军，须由朱老总担任指挥官，***表示愿意出国，但必须等待合适时机再离开。
为了谈判便利，南京与延安开通电台。
双方你来我往，老蒋死不松口，共党只能步步退让，即：共党用政训机关的名义指挥红军，朱老总可以不当军事指挥官，但必须担任红军的政训处主任。这是最终底线，如果朱老总不能担任政训主任，那红军就绕开南京政府自行整编。
谈判未果，不了了之。
而远在华北地区，日军于卢沟桥、宛平河套多次进行演习，兵锋直指北平。关东军司令部、北韩总督府、中国驻屯军司令部和满铁总裁等各方人士，在大连举行会议，侵华形势日趋严重。
日军如此剧烈的行动，让宋哲元和韩复榘顿时紧张起来，但又各自抱着侥幸心理，认为日军不会轻易动手，：“今天有明诚归国，又有庞德先生驾临，不如我们举办一场盛大的诗歌沙龙吧！”
周赫煊突然微笑道：“以我的名义，召集上海所有诗人，不分左派右派，我们共同来探讨诗歌创作。”
徐志摩愣了愣，随即点头：“好啊！”
七七事变就要爆发了，周赫煊决定做点什么，免得徐志摩、邵洵美这样的诗人不知道该干啥。
应该干啥？
当然是写爱国诗、抗日诗、救亡诗！